Apple Estoque Opções Estratégias

10 Estratégias de opções para saber Muitas vezes, os comerciantes saltar para o jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar o risco e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a tirar proveito da flexibilidade e pleno poder das opções como um veículo comercial. Com isto em mente, weve montou esta apresentação de slides, que esperamos irá encurtar a curva de aprendizagem e aponte na direcção certa. Demasiado frequentemente, os comerciantes saltam no jogo das opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias das opções estão disponíveis limitar seu risco e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a tirar proveito da flexibilidade e pleno poder das opções como um veículo comercial. Com isto em mente, weve montou esta apresentação de slides, que esperamos irá encurtar a curva de aprendizagem e aponte na direcção certa. 1. Chamada Coberta Além de comprar uma opção de chamada nua, você também pode participar de uma chamada coberta básica ou comprar-escrever estratégia. Nesta estratégia, você compraria os ativos diretamente, e simultaneamente escrever (ou vender) uma opção de compra nesses mesmos ativos. Seu volume de ativos de propriedade deve ser equivalente ao número de ativos subjacentes à opção de compra. Os investidores costumam usar essa posição quando têm uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os ativos e estão procurando gerar lucros adicionais (através do recebimento do prêmio de chamada) ou proteger contra um possível declínio no valor dos ativos subjacentes. 2. Married Put Em uma estratégia de casado, um investidor que compra (ou atualmente possui) um determinado ativo (como ações), simultaneamente compra uma opção de venda para um Número equivalente de acções. Os investidores irão usar esta estratégia quando eles estão otimistas sobre o preço dos ativos e querem se proteger contra possíveis perdas de curto prazo. Esta estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro, e estabelece um piso se o preço de ativos mergulhar dramaticamente. (Para mais informações sobre como usar essa estratégia, ver Married Puts: A Protective Relationship). 3. Bull Call Spread Em uma estratégia de spread de call bull, um investidor irá comprar simultaneamente opções de compra a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas em um Preço de exercício mais alto. Ambas as opções de chamada terão o mesmo mês de vencimento e o ativo subjacente. Esse tipo de estratégia de spread vertical é freqüentemente usado quando um investidor é otimista e espera um aumento moderado no preço do ativo subjacente. (Para saber mais, leia Vertical Bull e Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Spread O urso colocar estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical como a propagação de chamada de touro. Nesta estratégia, o investidor irá simultaneamente comprar opções de venda a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de puts a um preço de exercício mais baixo. Ambas as opções seriam para o mesmo activo subjacente e teriam a mesma data de validade. Este método é usado quando o comerciante é bearish e espera o preço dos ativos subjacentes a declinar. Oferece ganhos limitados e perdas limitadas. (Para obter mais informações sobre esta estratégia, leia Bear Spreads Put: Uma Alternativa Rugindo para Short Selling.) 5. Colar de proteção Uma estratégia de colar de proteção é realizada através da compra de uma opção de venda out-of-the-money e escrever um out-of-the - - opção de compra de dinheiro ao mesmo tempo, para o mesmo ativo subjacente (como ações). Esta estratégia é usada frequentemente por investors após uma posição longa em um estoque experimentou ganhos substanciais. Desta forma, os investidores podem bloquear lucros sem vender suas ações. 6. Long Straddle Uma longa estratégia de opções straddle é quando um investidor compra tanto uma opção de compra e venda com o mesmo preço de exercício, subjacente Activo e data de validade simultaneamente. Um investidor muitas vezes usará esta estratégia quando ele ou ela acredita que o preço do activo subjacente irá mover significativamente, mas não tem certeza de que direção o movimento vai tomar. Esta estratégia permite ao investidor manter ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções. 7. Strangle longo Em uma estratégia longa das opções do estrangulamento, o investor compra uma opção da chamada e da opção do put com o mesmo maturidade e o recurso subjacente, mas com preços de greve diferentes. O preço de exercício de put estará normalmente abaixo do preço de exercício da opção de compra, e ambas as opções ficarão fora do dinheiro. Um investidor que usa essa estratégia acredita que o preço dos ativos subjacentes experimentará um grande movimento, mas não tem certeza de qual direção o movimento tomará. As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções estrangulamentos serão tipicamente menos caros do que straddles porque as opções são compradas fora do dinheiro. (Para obter mais informações, consulte Obtenha uma fortaleza Hold On Lucro com estrangulamentos.) 8. Butterfly Spread Todas as estratégias até este ponto exigiram uma combinação de dois diferentes posições ou contratos. Em uma borboleta estratégia de opções de propagação, um investidor irá combinar uma estratégia de spread touro e uma estratégia de spread urso, e usar três diferentes preços de greve. Por exemplo, um tipo de propagação de borboleta envolve a compra de uma opção de chamada (put) ao preço de exercício mais baixo (mais alto), enquanto vende duas opções de compra (put) a um preço de exercício maior (menor) e uma última chamada (put) A um preço de exercício ainda mais elevado (inferior). (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Configuração de armadilhas de lucro com propagação de borboletas.) 9. Condor de ferro Uma estratégia ainda mais interessante é o condor de i ron. Nesta estratégia, o investidor, simultaneamente, mantém uma posição longa e curta em duas estranhas estratégias diferentes. O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender e prática para dominar. (Recomendamos que você leia mais sobre esta estratégia em Take Flight With An Iron Condor.) Se você se reunir para Iron Condors e tentar a estratégia para si mesmo (risk-free) usando o Investopedia Simulator.) 10. Iron Butterfly A estratégia final de opções que iremos demonstrar Aqui está a borboleta de ferro. Nesta estratégia, um investidor irá combinar um longo ou curto straddle com a compra ou venda simultânea de um estrangulamento. Embora semelhante a uma propagação borboleta. Esta estratégia difere porque usa chamadas e puts, ao contrário de um ou outro. Lucro e perda são ambos limitados dentro de uma escala específica, dependendo dos preços de exercício das opções usadas. Os investidores costumam usar opções fora do dinheiro em um esforço para cortar custos ao mesmo tempo em que limitam o risco. (Para entender esta estratégia mais, leia o que é uma estratégia da opção da borboleta do ferro) Uma medida da relação entre uma mudança na quantidade exigida de um bem particular e uma mudança em seu preço. Preço. O valor de mercado total do dólar de todas as partes em circulação de uma companhia. A capitalização de mercado é calculada pela multiplicação. Frexit curto para quotFrancês exitquot é um spin-off francês do termo Brexit, que surgiu quando o Reino Unido votou. Uma ordem colocada com um corretor que combina as características de ordem de parada com as de uma ordem de limite. Uma ordem de stop-limite será. Uma rodada de financiamento onde os investidores comprar ações de uma empresa com uma avaliação menor do que a avaliação colocada sobre a. Uma teoria econômica da despesa total na economia e seus efeitos no produto e na inflação. A economia keynesiana foi desenvolvida. Um Guia de Estratégias de Negociação de Opções para Iniciantes As opções são contratos de derivativos condicionais que permitem aos compradores dos contratos a. k.a os detentores de opções, comprar ou vender um título a um preço escolhido. Os compradores de opções são cobrados um montante chamado um prémio pelos vendedores para tal direito. Caso os preços de mercado sejam desfavoráveis ​​para os detentores de opções, eles deixarão a opção expirar sem valor e, assim, garantir que as perdas não são superiores ao prémio. Em contraste, os vendedores de opção, a. k.a opção escritores assumem maior risco do que a opção compradores, razão pela qual eles exigem este prémio. (Leia mais sobre: ​​Opções Básicas). As opções são divididas em opções de compra e venda. Uma opção de compra é onde o comprador do contrato compra o direito de comprar o ativo subjacente no futuro a um preço predeterminado, chamado preço de exercício ou preço de exercício. Uma opção de venda é onde o comprador adquire o direito de vender o ativo subjacente no futuro a um preço predeterminado. Por que opções comerciais em vez de um activo directo Existem algumas vantagens para as opções de negociação. O Chicago Board of Option Exchange (CBOE) é a maior bolsa do mundo, oferecendo opções sobre uma ampla variedade de ações e índices individuais. (Veja: Os vendedores de opções têm uma borda de negociação). Os comerciantes podem construir estratégias de opções que vão de simples, geralmente com uma única opção, para muito complexos que envolvem várias posições de opção simultânea. As seguintes são estratégias de opções básicas para iniciantes. (Veja também: 10 estratégias de opções para saber). Comprando chamadas de longa chamada Esta é a posição preferida dos comerciantes que são: Bullish em um determinado estoque ou índice e não querem arriscar seu capital em caso de movimento de desvantagem. Querendo ter lucro alavancado no mercado de baixa. As opções são instrumentos alavancados que permitem que os comerciantes amplifiquem o benefício arriscando quantidades menores do que seriam exigidas de outra maneira se o acionário subjacente se negociasse. Opções padrão em um único estoque é equivalente em tamanho a 100 partes de capital. Por opções de negociação, os investidores podem aproveitar as opções de alavancagem. Suponha que um comerciante queira investir cerca de 5000 na Apple (AAPL), negociando cerca de 127 por ação. Com esta quantidade ele pode comprar 39 ações para 4953. Suponha, então, que o preço das ações aumenta cerca de 10 a 140 nos próximos dois meses. Ignorando qualquer corretagem, comissão ou taxas de transação, a carteira de comerciantes vai subir para 5448, deixando o comerciante um retorno em dólar líquido de 448 ou cerca de 10 sobre o capital investido. Dado o comerciante disponíveis orçamento de investimento, ele pode comprar 9 opções para 4.997,65. O tamanho de um contrato é de 100 ações da Apple, então o comerciante está efetivamente fazendo um acordo de 900 partes da Apple. De acordo com o cenário acima, se o preço aumentar para 140 no vencimento em 15 de maio de 2015, o retorno dos comerciantes da posição da opção será como segue: Lucro líquido da posição será 11.700 4.997,65 6,795 ou 135 retorno sobre o capital investido, Muito maior em comparação com a negociação do ativo subjacente diretamente. Risco da estratégia: A perda potencial dos comerciantes de uma chamada longa é limitada ao prémio pago. O lucro potencial é ilimitado, o que significa que o pagamento aumentará tanto quanto o preço do ativo subjacente aumente. (Saiba mais em: Gerenciando Risco com Estratégias de Opções: Longas e Curtas Chamadas e Posições). Esta é a posição preferida dos comerciantes que são: Bearish em um retorno subjacente, mas não querem assumir o risco de movimento adverso em uma estratégia de venda a descoberto. Desejando aproveitar a posição alavancada. Se um comerciante é de baixa no mercado, ele pode curto vender um ativo como Microsoft (MSFT), por exemplo. No entanto, comprar uma opção de venda sobre as ações pode ser uma estratégia alternativa. Uma opção de venda permitirá que o comerciante para beneficiar da posição se o preço da ação cai. Se, por outro lado, o preço não aumentar, o comerciante pode então deixar a opção expirar sem valor perdendo apenas o prémio. (Para obter mais informações, consulte: Ciclos de expiração de opções de ações). Risco da estratégia: A perda potencial é limitada ao prêmio pago pela opção (custo da opção multiplicado pelo tamanho do contrato). Uma vez que a função de recompra da posição longa é definida como max (preço de exercício - preço da ação - 0), o lucro máximo da posição é limitado, uma vez que o preço da ação não pode cair abaixo de zero. Esta é a posição preferida dos comerciantes que: Esperar nenhuma mudança ou um ligeiro aumento no preço subjacente. Pretende limitar o potencial ascendente em troca de uma protecção limitada. A estratégia de chamadas cobertas envolve uma posição curta em uma opção de compra e uma posição comprada no ativo subjacente. A posição longa garante que o escritor de chamada curta irá entregar o preço subjacente deve o comerciante longo exercer a opção. Com um fora da opção de chamada de dinheiro, um comerciante coleta uma pequena quantidade de prémio, também permitindo potencial de valorização limitada. (Leia mais em: Entendendo Fora das Opções de Dinheiro). Prêmio coletado cobre as perdas potenciais em baixa, em certa medida. Em geral, a estratégia reproduz sinteticamente a opção de venda curta, conforme ilustrado no gráfico abaixo. Suponha que, em 20 de março de 2015, um trader use 39.000 para comprar 1000 ações da BP (BP) em 39 por ação e simultaneamente escreve uma opção de compra de 45 ao custo de 0,35, expirando em 10 de junho. O produto líquido desta estratégia é uma saída de 38.650 (0.351.000 391.000), pelo que o investimento total é reduzido pelo prémio de 350 recolhidos da opção de compra de opções de curto prazo. A estratégia neste exemplo implica que o comerciante não espera que o preço se mova acima de 45 ou significativamente abaixo de 39 nos próximos três meses. As perdas na carteira de ações até 350 (no caso de o preço baixar para 38,65) serão compensadas pelo prêmio recebido da posição de opção, assim, será fornecida uma proteção negativa limitada. (Para saber mais, consulte: Reduza o risco das opções com chamadas cobertas). Risco da estratégia: Se o preço da ação aumentar mais de 45 no vencimento, a opção de curto prazo será exercida e o trader terá que entregar a carteira de ações, perdendo-a inteiramente. Se o preço da acção cair significativamente abaixo de 39, e. 30, a opção vai expirar sem valor, mas a carteira de ações também perderá valor significativo significativamente uma pequena compensação igual ao montante do prêmio. Esta posição seria preferida pelos comerciantes que possuem o activo subjacente e querem protecção contra a queda. A estratégia envolve uma posição longa no ativo subjacente e também uma posição de opção de venda longa. (Para obter uma leitura relacionada, consulte: Uma estratégia de negociação alternativa de opções de compra cobertas). Uma estratégia alternativa seria a venda do ativo subjacente, mas o comerciante pode não querer liquidar a carteira. Talvez porque heshe espere elevado ganho de capital a longo prazo e, portanto, busca proteção no curto prazo. Se o preço subjacente aumentar no vencimento. A opção expira sem valor eo comerciante perde o prémio, mas ainda tem o benefício do preço subjacente subjacente que ele está segurando. Por outro lado, se o preço subjacente diminui, a posição da carteira de negociação perde valor, mas esta perda é amplamente coberta pelo ganho da posição de opção de venda que é exercida nas circunstâncias dadas. Assim, a posição de colocação protetora pode efetivamente ser pensado como uma estratégia de seguro. O comerciante pode ajustar o preço do exercício abaixo do preço atual para reduzir o pagamento do prêmio à custa de diminuir a proteção da desvantagem. Isso pode ser pensado como seguro dedutível. Suponha, por exemplo, que um investidor compre 1000 ações da Coca-Cola (KO) a um preço de 40 e queira proteger o investimento de movimentos adversos de preços nos próximos três meses. Estão disponíveis as seguintes opções de venda: Opções de 15 de Junho de 2015 A tabela implica que o custo da protecção aumenta com o seu nível. Por exemplo, se o comerciante quiser proteger a carteira de investimento contra qualquer queda no preço, ele pode comprar 10 opções de venda a um preço de exercício de 40. Em outras palavras, ele pode comprar uma opção de dinheiro que é muito caro. O comerciante vai acabar pagando 4,250 para esta opção. No entanto, se o comerciante está disposto a tolerar algum nível de risco de queda. Ele pode escolher menos caro das opções de dinheiro, como um 35 put. Neste caso, o custo da opção será muito menor, apenas 2.250. Risco da estratégia: Se o preço do subjacente cair, a perda potencial da estratégia global é limitada pela diferença entre o preço inicial da ação eo preço de exercício mais o prêmio pago pela opção. No exemplo acima, ao preço de exercício de 35, a perda é limitada a 7,25 (40-352,25). Enquanto isso, a perda potencial da estratégia envolvendo as opções de dinheiro será limitada ao prêmio da opção. As opções oferecem estratégias alternativas para que os investidores lucram com a negociação de valores subjacentes. Há uma variedade de estratégias envolvendo diferentes combinações de opções, ativos subjacentes e outros derivados. Estratégias básicas para iniciantes estão comprando call, buy put, vendendo chamada coberta e comprar protetora colocar, enquanto outras estratégias envolvendo opções exigiria mais sofisticado conhecimento e habilidades em derivados. Há vantagens em relação a opções de negociação ao invés de ativos subjacentes, como proteção de baixa e retorno alavancado, mas também há desvantagens como a exigência de pagamento de prêmio inicial. Quer aprender como investir Obtenha uma série gratuita de e-mail de 10 semanas que lhe ensinará como começar a investir. O preço do petróleo está flutuando em todo o lugar por causa da incerteza do esforço atual da OPEP para obter um acordo generalizado para restringir a oferta. Isso resultou em preços de opção de curto prazo para USO (o estoque que espelha o preço do petróleo). Gostaria de compartilhar com você uma propagação de opções que fiz na minha conta pessoal hoje que eu acredito que tem uma probabilidade extremamente alta de sucesso. Beneficiando da Incerteza Corrente de Abastecimento de Petróleo Pessoalmente acredito que o preço de longo prazo do petróleo é destinado a ser menor. O mundo está apenas fazendo muito dele e carros elétricos estão em breve para estar aqui (Tesla está se preparando para fazer 500.000 no próximo ano e quase um milhão em dois anos). Mas a curto prazo, tudo pode acontecer. Enquanto isso, a OPEP está tentando convencer os produtores a limitar a oferta em um esforço para aumentar os preços do petróleo. Cada vez que se vangloriam de um pouco de sucesso, o preço do petróleo salta mais alto até que mais evidências saem que nem todos os países estão a bordo. O Irã eo Iêmen nem sequer aparecem na reunião. Muitas empresas produtoras de petróleo têm odiado uns aos outros durante séculos, ea idéia de cooperar uns com os outros parece um pouco absurdo para mim. O bom e velho EUA é um dos maiores produtores de petróleo hoje em dia, e não é um dos participantes na discussão OPECs de limitar a oferta. Duas novas descobertas significativas de petróleo nacional foram anunciadas nos últimos meses, eo número total de plataformas operacionais tem se movimentado constantemente, apesar dos baixos preços do petróleo. Bottom line, os preços das opções em USO são mais elevados do que temos visto em bastante tempo, especialmente as opções de curto prazo. Volatilidade implícita (IV) das opções de longo prazo que eu gostaria de comprar é apenas 36, em comparação com 64 para as opções semanais de curto prazo eu vou estar vendendo para outra pessoa. Dada a minha inclinação para esperar preços mais baixos do que mais elevados no futuro, eu estou comprando tanto puts e chamadas que expiram um pouco mais de um ano a partir de agora e venda puts e chamadas que expiram na sexta-feira. Aqui estão os negócios que fiz hoje quando USO estava negociando em 10.47: Comprar para abrir 20 USO 19Jan18 10 coloca (USO180119P10) Venda para abrir 20 USO 02Dec16 10 coloca (USO161202P10) para um débito de 1,20 (compra de um calendário) Comprar para abrir 20 USO 19Jan18 10 chamadas (USO180119C10) Vender para abrir 20 USO 02Dec16 10.5 chamadas (USO161202C10.5) para um débito de 1,58 (compra de uma diagonal) Claro, você pode comprar apenas um de cada um desses spreads, se quiser, mas eu decidi Para pegar 20 deles. Para as puts, paguei 1,43 (143) por uma opção que tem 60 semanas de vida restante. Isso significa que ele vai decair em valor por uma média de 2,38 cada semana de sua vida. Por outro lado, eu colecionei .23 (23) de vender o 02Dec16 out-of-the-money 10 put, ou quase 10 vezes o que a queda de longo prazo vai cair. Se eu pudesse vender que colocar 60 vezes, eu iria coletar 1380 de ao longo das próximas 60 semanas, mais de 10 vezes o que eu paguei para a propagação original. Aqui está o gráfico de perfil de risco que mostra o que meus spreads devem valer quando as opções curtas expirarem na sexta-feira: USO Gráfico de Perfil de Risco Dezembro 2016 Meu investimento total nesses spreads foi de aproximadamente 5600 após comissões e eu poderia imaginar um retorno de dois dígitos Na minha primeira semana. Se esses preços de opção de curto prazo aguentar por mais algumas semanas, eu poderia ser capaz de duplicar esses possíveis retornos muitas mais vezes antes que o mercado se estabelece. Como de costume, devo acrescentar a ressalva de que você não deve investir qualquer dinheiro em opções que você realmente não pode perder. As opções são investimentos alavancados e podem perder dinheiro, assim como a maioria dos investimentos. Eu gosto de minhas chances com o investimento acima, no entanto, e ansiosos para vender novas chamadas e coloca cada semana para um pouco mais de um ano contra as minhas opções de longo prazo que têm mais de um ano de vida remanescente. Segunda-feira, 31 de outubro de 2016 Halloween especial expira à meia-noite hoje à noite Eu quero enviar-lhe uma cópia do 29 de outubro, 2016 sábado relatório, o e-mail semanal enviado para assinantes pagando Terrys dicas. Este relatório detalha como nossos 13 portfólios reais executam a cada semana. A semana passada foi um baixo para o mercado (SPY perdeu 0,7), e muitas de nossas carteiras experimentaram uma perda semelhante. Outros fizeram consideravelmente melhor. O portfólio baseado em Johnson e Johnson (JNJ) ganhou 25 enquanto o estoque subiu 1,7. A carteira baseada no Facebook (FB) ganhou 8,7, apesar de o FB ter caído 0,6 na semana passada. Este portfólio foi iniciado com 6000 há um ano e três semanas atrás, e agora vale 13.449, um ganho de 124. Uma de nossas carteiras investe em empresas que estão prestes a anunciar ganhos e fecha as posições na sexta-feira após o anúncio. Na semana passada, encerramos nossos spreads em Mastercard (MA), que foram colocados apenas uma semana e meia antes. Tivemos um ganho de 34,3 (após comissões, como é o caso de todas essas carteiras). Finalmente, temos um portfólio que é projetado como proteção contra um crash de mercado ou correção. Enquanto o SPY caiu apenas 0,6, esta carteira de baixa alcançou 13,6 (admitidamente, este foi um resultado excepcionalmente positivo que raramente ocorre a este ponto, mas às vezes temos um pouco de sorte). Assistindo como essas carteiras se desdobram ao longo do tempo no Relatório de sábado é uma maneira maravilhosa (e fácil) para aprender os meandros da troca de opções. Você pode começar hoje por vir a bordo em nosso Half-off Halloween Special que expira à meia-noite hoje à noite. Vou pessoalmente enviar-lhe o 29 de outubro sábado Relatório para que você possa começar imediatamente. A maioria dessas carteiras emprega o que chamamos de Estratégia 10K. Trata-se de vender opções de curto prazo sobre ações individuais e de usar prazo mais longo (ou LEAPS) como garantia. É como escrever chamadas, exceto que você não tem que colocar todo esse dinheiro para comprar 100 ou 1000 ações do estoque. A estratégia de 10K é como escrever chamadas em esteróides. É uma estratégia incrivelmente simples que realmente funciona com a condição de que você selecionar um estoque que permanece plana ou move-se mais alto ao longo do tempo. Preço de Subscrição Mais Baixo Nunca Como um especial de Halloween, estamos oferecendo o menor preço de assinatura do que nunca oferecemos o nosso pacote completo, incluindo vários relatórios de estudos de caso valiosos, o meu Livro Branco. Que explica minhas estratégias de opção favoritas em detalhes e mostra exatamente como realizá-las por conta própria, um programa de 14 dias opções tutorial que lhe dará uma sólida experiência em negociação de opções e dois meses de nosso relatório de sábado cheio de Opções de opções negociáveis. Tudo isso por uma taxa única de 39,95, menos da metade do custo do Livro Branco sozinho (79,95). Para esta oferta mais baixa de 39.95, clique aqui. Introduza o Código Especial HWN16 (ou HWN16P para o Serviço Premium 8211 79.95). Se você está pronto para se comprometer por um período de tempo mais longo, você pode economizar ainda mais com nossa oferta de meio-preço em nosso serviço Premium por um ano inteiro. Esta oferta especial inclui tudo em nosso serviço básico e, além disso, alertas de comércio em tempo real e acesso completo a todos os nossos portfólios para que você possa Auto-Comércio ou seguir qualquer um ou todos eles. Temos vários níveis de nosso serviço Premium, mas este é o nível máximo, uma vez que inclui o acesso completo a todas as nove carteiras que estão disponíveis para o Auto-Comércio. Um ano de assinatura para este nível máximo custaria 1080. Com esta oferta de metade do preço, o custo para um ano inteiro seria de apenas 540. Use o Código Especial MAX16P. Esta é uma oferta de tempo limitado. Você deve pedir até a meia-noite de hoje, 31 de outubro de 2016. Isso é quando a oferta de metade do preço expira, e você terá que voltar para a mesma velha estratégia de investimento que você teve sucesso limitado por tanto tempo (se você for como a maioria Investidores). Este é o momento perfeito para dar a você e sua família o deleite perfeito de Halloween que é projetado entregar retornos financeiros mais elevados para o descanso de sua vida investing. Estou ansioso para ajudá-lo a sobreviver Halloween, compartilhando esta valiosa informação de investimento com você no menor preço de sempre. Pode levar um pouco de dever de casa, mas tenho certeza que você vai acabar pensando que valeu a pena o investimento. P. S. Se você tiver alguma dúvida sobre esta oferta ou Terrys Dicas. Por favor ligue para Seth Allen, nosso vice-presidente sênior no 800-803-4595. Ou fazer este investimento em si mesmo ao menor preço já oferecido em nossos 15 anos de publicação apenas 39,95 para todo o nosso pacote. Obtenha aqui usando o Código Especial HWN16 (ou HWN16P para o Serviço Premium 8211 79.95). Faça isso hoje, antes de esquecer e perder. Esta oferta expira na meia-noite de hoje, 31 de outubro de 2016. Quinta-feira, 29 de outubro de 2015 Se você perdeu na semana passada, não deixe de conferir o vídeo que explica por que eu gosto de spreads de calendário. Esta semana eu segui-lo com um segundo vídeo intitulado Como fazer ajustes para Calendário e Spreads Diagonal. Espero que você goste de ambos os vídeos. Espero também que você se inscreva para uma assinatura de insiders da Terrys Tips e comece a desfrutar de retornos de investimento excepcionais junto com nós (através do programa Auto-Trade no thinkorswim). Fazendo Ajustes ao Calendário e Spreads Diagonal Quando configuramos um portfólio usando spreads de calendário, criamos um gráfico de perfil de risco usando o Analyze Tab na plataforma de negociação livre de thinkorswim. A parte mais importante deste gráfico é a faixa de equilíbrio para o preço da ação para o dia em que expira a série de opções mais curta. Se o preço real das ações flutuar perigosamente perto de qualquer final da faixa break-even, ação é geralmente necessária. A explicação simples de quais ajustes precisam ser feitos é que, se o estoque tiver aumentado e estiver ameaçando ultrapassar o limite de alta da faixa break-even, precisamos substituir as chamadas curtas por chamadas a um preço de exercício mais alto. Se o estoque cair de modo que a extremidade inferior da faixa break-even é ameaçada de ser violada, precisamos substituir as chamadas curtas com chamadas em uma greve menor. Existem várias maneiras pelas quais você pode fazer esses ajustes se a ação se moveu desconfortavelmente mais alta: 1. Venda o spread de calendário de menor greve e compre um novo spread de calendário a um preço de exercício mais alto, novamente verificando com o gráfico de perfil de risco para ver se Você está confortável com a nova faixa break-even que será criada. O spread do calendário que você está comprando provavelmente custará mais do que o spread do calendário que você está vendendo, então uma pequena quantidade de novo capital será necessária para fazer esse ajuste. 2. Compre um spread de chamada vertical, comprando a chamada curta de menor strike e vendendo uma chamada de strike mais alta na mesma série de opções (semanal ou mensal). Isso exigirá um investimento adicional muito maior. 3. Vender uma propagação diagonal, comprando a menor chamada de curto-strike e vendendo uma chamada de greve mais alta em uma série de opções adicionais. Isso exigirá colocar em muito menos dinheiro novo do que comprar uma propagação vertical. 4. Se você tem uma quantidade fixa de dinheiro para trabalhar com, como fazemos nas carteiras Terrys Dicas, você pode ter que reduzir o número de spreads de calendário que possui, a fim de chegar com o dinheiro necessário para fazer o investimento necessário para Manter um gráfico de perfil de risco satisfatório. Existem maneiras semelhantes em que você pode fazer esses ajustes se o estoque se moveu desconfortavelmente menor. No entanto, as escolhas de ajuste são mais complicadas porque se você tentar vender chamadas a um preço de exercício menor do que as posições longas que você possui, uma exigência de manutenção entra em jogo. Aqui estão as opções que você pode considerar quando o estoque caiu: 1. Vender o calendário de maior greve propagação e comprar um novo calendário spread a um menor preço de exercício, novamente verificar com o perfil de risco gráfico para ver se você está confortável com o novo Break-even gama que será criado. O spread do calendário que você está comprando provavelmente custará mais do que o spread do calendário que você está vendendo, então uma pequena quantidade de novo capital será necessária para fazer esse ajuste. 2. Vender uma propagação de chamada vertical, comprando a chamada de alta greve e vendendo uma chamada de baixa greve na mesma série de opções (semanal ou mensal). Isso exigirá um investimento adicional muito maior. Uma vez que a chamada longa é a um preço de exercício mais alto do que a nova chamada de baixa greve que você vende, haverá uma exigência de manutenção de 100 por contrato por dólar de diferença entre o preço de exercício das chamadas longas e curtas. Este requisito é reduzido pela quantidade de dinheiro que você coletar de vender o spread vertical. 3. Venda uma propagação diagonal, comprando a chamada mais alta da greve e vendendo uma chamada de baixa greve em uma série de opções adicionais. Isso exigirá colocar em muito menos dinheiro novo do que vender um spread vertical. Quarta-feira, 21 de outubro de 2015 Eu criei um pequeno vídeo que explica por que eu gosto de spreads de calendário. Ele também mostra as posições exatas que possuímos em 3 Portfólios reais da Terrys para que você possa ter uma idéia melhor de como usamos spreads de calendário. Espero que você goste do vídeo. E saúdo os seus comentários. A razão básica que eu gosto spreads calendário (aka spreads tempo) é que eles permitem que você faça ganhos extraordinários em comparação com possuir o estoque, se você tiver sorte o suficiente para o comércio em um estoque que permanece plana ou se move moderadamente maior. Recebo um verdadeiro pontapé fora de fazer ganhos sérios quando o estoque só se senta lá e não faz nada. Calendário spreads quase sempre fazer muito bem quando nada muito acontece no mercado. Enquanto eu chamo de spreads de calendário, se você olhar para as posições reais que temos em nossas carteiras, você verá que as chamadas de longa duração que possuímos nem sempre estão nos mesmos preços de greve que as chamadas curtas que vendemos a outra pessoa. Isso os torna spreads diagonais em vez de spreads de calendário, mas eles operam exatamente o mesmo que os spreads de calendário. Com os spreads de calendário e diagonal, as chamadas longas que você possui têm um declínio em uma taxa mais lenta do que as chamadas curtas que você vendeu para outra pessoa e você se beneficia das diferenças nas taxas de decadência. Ambos spreads fazem melhor quando o estoque termina acima precisamente no preço de exercício de uma opção expirando. Nesse ponto, as opções curtas expiram sem valor e novas opções podem ser vendidas em uma série de tempo adicional no prêmio de tempo máximo de qualquer opção nessa série. Se você vendeu opções curtas em uma variedade de preços de exercício você pode fazer ganhos em uma gama mais ampla de preços de ações possíveis. Usamos o separador analisar no software livre thinkorswim para selecionar spreads de calendário e diagonal que criam um gráfico de perfil de risco que fornece uma faixa break-even que nos permite dormir à noite e vai render um lucro se o estoque acaba dentro desse intervalo. Encorajo-vos a experimentar esse software e criar seu próprio perfil de risco para o seu estoque favorito, e criar uma faixa break-even que você está confortável. Segunda-feira, 14 de setembro de 2015 Hoje eu gostaria de contar tudo sobre o pior estoque que você poderia ter possuído nos últimos 6 anos. Ele caiu de 6400 para 26 hoje. Vou também dizer-lhe como você pode tirar proveito de uma condição de mercado atual incomum e fazer um comércio de opções que deve fazer um lucro de 66 nos próximos 6 meses. Isso funciona para um ganho anualizado de 132. Não é ruim por qualquer standards. For os próximos dias, também estou oferecendo-lhe o menor preço sempre para se tornar um Terrys Tips Insider e obter um tutorial de opções de 14 dias que poderia mudar para sempre o seu Futuros resultados de investimento. É um meio-preço de volta para a escola oferecer o nosso pacote completo para apenas 39,95. Clique aqui, introduza o Código Especial BTS (ou BTSP para o Serviço Premium 8211 79.95). Esta poderia ser a melhor decisão de investimento que você nunca fazer um investimento em si mesmo. O pior estoque que você poderia ter possuído nos últimos 6 anos Eu coloquei o estoque palavra em cotações, porque ele realmente não é um estoque no sentido normal da palavra. Em vez disso, é um produto negociado em bolsa (ETP) criado pelo Barclays que envolve a compra e venda de futuros no VIX (o chamado Fear Index, que mede a volatilidade da opção no estoque de rastreamento SampP 500, SPY). É um derivado de um derivado de um derivado que quase ninguém entende plenamente, aparentemente mesmo os ganhadores do Prêmio Nobel que realizaram Long-Term Capital alguns anos atrás. Mesmo que seja pura gobbledygook para a maioria de nós, este ETP comércios apenas como um estoque. Você pode comprá-lo e espero que ele sobe ou vendê-lo curto e espero que ele desce. O melhor de tudo, para opções nozes como eu, você pode trocar opções sobre ele. Vamos verificar o registro de 6 anos para este ETP (esse período de tempo é toda a sua vida): VXX Historical Chart 2015 É um pouco difícil ver o que este ETP estava negociando em quando abriu para negócios em 30 de janeiro de 2009, mas Seu preço de ajuste dividido parece ser mais de 6000. (Na verdade, o seu 6400, exatamente o que você começa, começando em 100 e engenharia 3 1-para-4 splits reverso). Sexta-feira, fechou às 26.04. Isso tem que ser o cão de todos os instrumentos do cão que você poderia comprar possível sobre esse período de tempo (se você souber de um mais mau, por favor me avise). Este ETP começou negociar em 13009 em 100. Menos de 2 anos mais tarde, em 111910, tinha caído a aproximadamente 12.50, assim que Barclays projetou uma separação reversa 1-para-4 que empurrou o preço para trás a aproximadamente 50. Ele então caiu firmemente Em valor por mais 2 anos até chegar a cerca de 9 em 101512 e Barclays fez a mesma coisa novamente, empurrando temporariamente o estoque de volta para 36. Isso durou apenas 13 meses, quando eles tinham que fazer isso novamente em 111813 desta vez, o estoque Tinha caído para 12,50 mais uma vez, e após a divisão reversa, estava negociando cerca de 50. Desde então, tem feito relativamente melhor, apenas caindo em cerca de metade sobre quase um período de dois anos. Obviamente, este estoque teria sido uma grande coisa para vender curto apenas sobre qualquer momento durante o período de 6 anos (se você estivesse disposto a pendurar para o longo prazo). Existem alguns problemas com a venda curta, no entanto. Muitos corretores não podem encontrar estoque para pedir para cobri-lo, para que eles não podem tomar a ordem. E se o fizerem, eles cobram algum interesse saudável para o empréstimo do estoque (eu não entendo muito bem como eles podem cobrar juros, porque você tem o dinheiro em sua conta, mas eles fazem de qualquer maneira eu acho que é uma taxa de aluguel para emprestar o estoque, Não verdadeiramente uma taxa de juros). Comprando coloca em que poderia ter sido uma boa idéia em muitos dos meses, mas colocar os preços são muito caros, porque o mercado espera que o estoque de ir para baixo, e ele terá que cair completamente uma maneira apenas para cobrir o custo da colocação. Eu normalmente não gosto de comprar coloca ou chama por todos eles (cerca de 80 de opções de compra de pessoas são ditas expirar sem valor). Se você compra ou compra de forma direta, todos os dias o estoque subjacente ou ETP permanece plano, você perde dinheiro. Isso não soa como um grande negócio para mim. Eu gosto de comprar e vender tanto coloca e chamadas como parte de um spread, no entanto. Essa é outra história completamente. Então o que mais você deve saber sobre este ETP Primeiro, é chamado VXX. Você pode encontrar uma série de artigos escritos sobre ele (check-out procurando Alpha) que dizem que é a melhor coisa para comprar (para o curto prazo) se você quiser proteção contra um crash do mercado. Embora isso possa ser verdade, você é realmente esperto o suficiente para encontrar um ponto no gráfico de 6 anos, quando você poderia ter comprado e, em seguida, descobriu o momento perfeito para vender também A grande maioria das vezes que você teria feito a sua compra, Você teria lamentado certamente (a menos que você fosse extremamente afortunado em escolher o dia direito ambos para comprar e vender). Uma das raras vezes em que teria sido uma boa idéia comprar VXX foi em 10 de agosto de 2015, pouco mais de um mês atrás. Ele fechou em seu mínimo de todos os tempos naquele dia, 15,54. Se você fosse esperto o suficiente para vendê-lo em 01 de setembro quando fechou em 30,76, você poderia ter quase dobrado seu dinheiro. Mas você já perdeu se você não puxar o gatilho naquele dia exato. Já caiu mais de 15 nas últimas duas semanas, continuando sua tendência de longo prazo. Embora não possamos entrar em detalhes precisos de como VXX é avaliado no mercado, podemos explicar aproximadamente como ele é construído. Cada dia, Barclays compra futuros de um mês para fora em VIX na esperança que os medos de mercado crescerão e VIX moverá mais altamente. Todos os dias, o Barclays vende os futuros VIX comprados há um mês ao preço de mercado da VIX. Se VIX se moveu mais alto do que o preço de um mês atrás, um lucro é feito. A razão pela qual VXX é destinado a mover-se mais baixo ao longo do tempo é que mais de 90 do tempo, o preço dos futuros VIX é maior do que o preço à vista de VIX. É uma condição chamada contango. O nível médio de contango para VIX é de cerca de 5. Essa percentagem é quanto mais elevados os futuros de um mês são do que o valor atual de VIX, e é uma aproximação aproximada de quanto VXX deve cair a cada mês. No entanto, de vez em quando, o mercado fica muito preocupado, e contango desaparece. O último mês foi um daqueles tempos. As pessoas parecem estar preocupadas com o fato de que a China e o resto do mundo estão chegando em tempos difíceis, e nossos mercados de ações serão abalados porque o Fed está prestes a elevar as taxas de juros. O mercado acionário tomou uma grande queda ea volatilidade do mercado subiu. Isso fez com que o valor atual de VIX se tornasse cerca de 23,8, enquanto os futuros de um mês de VIX são 22,9. Quando os futuros são menos do que o preço à vista de VIX, é uma condição chamada de back-wardation. Ele só ocorre cerca de 10 do tempo. Agora, o backwardation está em vigor, (-3.59), e tem sido por cerca de 3 semanas. Este é um tempo excepcionalmente longo para que o backwardation continue a existir. Em algum momento, os investidores virão a perceber que o mundo financeiro não está prestes a implodir, e que as coisas vão chug muito bem como eles têm no passado. Quando isso acontece, a volatilidade do mercado voltará aos níveis históricos. Durante a maioria dos últimos dois ou três anos, VIX tem trocado no intervalo de 12 14, cerca de metade do que é agora. Quando os medos diminuem, como inevitavelmente o farão, o VIX cairá, o futuro será maior do que o preço atual do VIX, e o contango voltará. Ainda mais significativo, quando VIX cai para 12 ou 14 e Barclays está vendendo (para VXX) a esse preço, VXX perderá grande tempo porque há um mês, comprou futuros em 22,9. Assim VXX continuará inevitavelmente sua tendência descendente. Então, como você pode ganhar dinheiro em VXX com opções Para a minha maneira de pensar, a situação de hoje é uma grande oportunidade de compra. Eu acho que é altamente provável que a volatilidade (VIX) não vai permanecer no nível alto de hoje muito mais tempo. Quando cai, VXX vai cair, contango vai voltar, e VXX vai enfrentar novos ventos de frente para a frente, mais uma vez. Se você acredita (como eu) que as probabilidades esmagadoras são que VXX será muito menor em 6 meses do que é agora, você pode considerar a compra de um Mar-16 26 chamada (No dinheiro VXX fechado em 26,04 yesteday) e vender um Mar-16 21 chamada. Você poderia coletar cerca de 2 para este spread de crédito. Em 6 meses, se VXX está a qualquer preço abaixo de 21, ambas as chamadas expiraria sem valor e você iria desfrutar de um ganho de 66 em seu 3 em risco. Parece uma boa aposta para mim. Esta propagação é chamada vendendo uma propagação vertical do crédito de chamada de baixa. Para cada spread que você vende, 200 são colocados em sua conta. Seu corretor irá cobrar uma exigência de manutenção de 500 para proteger contra sua perda máxima se VXX fecha acima de 26 em 18 de março de 2016. Desde que você coletar 200 no início, sua perda máxima real é 300 (este é também o seu investimento líquido neste espalhar). Não há nenhum interesse cobrado sobre uma exigência de manutenção, em vez disso, é apenas dinheiro em sua conta que você não pode usar para comprar outras ações ou opções. Isso pode parecer um pouco confuso se você arent até a velocidade de negociação de opções. Dont feel like the Lone Ranger 8211 the great majority of investors know little or nothing about options. You can fix that by going back to school and taking the 14-day options tutorial that comes with buying the full Terrys Tips package at the lowest price ever only 39.95 if you buy before Friday, September 23, 2015. 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